Asset Finance

Un nouveau besoin de financement des entreprises

L’activité consiste à acquérir puis à louer à des entreprises des biens nécessaires au développement de leur activité. Ce secteur, en croissance depuis cinq ans du fait du rétrécissement du marché du crédit bancaire, amène les entreprises à se retourner de plus en plus fréquemment vers des sociétés spécialisées pour répondre à ce besoin de financement spécifique.

Des revenus adossés à un actif tangible

L’atout majeur de cette activité est de bénéficier d’une grande diversification et d’un couple rendement/risque optimisé par des mécanismes d’investissement flexibles et appropriés. L’investissement dans des actifs tangibles permet d’apporter de la sûreté au sein des portefeuilles, à la fois par la récurrence des revenus qu’ils génèrent et par leur valeur intrinsèque.

Notre approche

Nos équipes et celles de nos partenaires sélectionnent des actifs dont la caractéristique est d’avoir une valeur intrinsèque qui se déprécie peu avec le temps, tels que les moteurs d’avions et les hélicoptères, mais aussi les wagons, containers et bateaux. Il existe un marché important pour le leasing ou la revente en pièces détachées de ces actifs. Ces derniers disposent également d’une certaine visibilité sur leur valeur de revente à terme. Afin d’optimiser la rentabilité financière de ces actifs, nos équipes privilégient des financements bancaires avec un niveau de levier moyen d’environ 50 %.

Notre expérience

Nos équipes et celles de nos partenaires ont déjà permis la réalisation d’investissements à hauteur de plus de €270 millions dans le financement d’actifs, dont €132 millions dans le secteur aéronautique.